《芯片战争》作者：芯片国产替代是中国制造最大的痛

  2024年，中国又进口了27499亿元的芯片。仅差436亿元，就能与进口芯片最高峰的2021年持平。与同期的中国出口总额或贸易顺差比起来，这一个数字似乎不算高。中国2024年出口总额达25.45万亿元，贸易顺差达7.06万亿元，进口这点芯片算得了什么？

  我想强调的是，咱们不可以只看进出口商口的总额，更应该看附加值。毕竟附加值才代表了你所真正创造出来的财富。

  芯片的附加值有多高？要知道，芯片行业的定价规则简单粗暴，晶圆代工厂将芯片以成本乘以2卖给芯片设计企业，芯片设计企业再将芯片以成本乘以3卖给下游客户。这在某种程度上预示着在市场上价值6元的芯片，其成本只有1元，另外5元都是附加值。根据2024年最近一季的公开财报，芯片代表性企业，晶圆代工厂的毛利率，台积电59%（Q4），联华电子34%（Q3）；芯片设计企业的毛利率，英伟达76%（Q4），高通55.6%（Q3），AMD 54%（Q3），英特尔39.5%（Q4预计）。

  芯片上游的原料和设备企业，其产品同样拥有极高的附加值。比如供应半导体硅材料的信越化学的毛利率是37.7%（Q3），做光刻机的阿斯麦是49.5%（Q4）。

  芯片最基础的原材料不过是硅、铝和铜等，价值很低。可以说，芯片不仅是当今世界最重要的硬件产品，也是附加值最高的硬件产品。

  纯新能源车代表企业的毛利率，理想21.5%（Q3）、蔚来13.1%（Q3）、小鹏15.3%（Q3）。

  2024年度中国锂电池出口排名前三的企业的毛利率，宁德时代31.2%（Q3）、比亚迪汽车及其相关业务（含锂电池）23.94%（Q1+Q2）、孚能科技14.2%（Q3）。

  2024年度全球光伏组件出货排名前三的企业的毛利率，晶科能源11.82%（Q3）、天合光能9.48%（Q3）、晶澳科技8.67%（Q3）。

  这9家企业里，1家毛利率超过30%（宁德时代），2家超过20%（比亚迪和理想），4家超过10%，2家低于10%。

  芯片的技术上的含金量，要远超于新能源车、锂电池和光伏组件。所以，它才能有那么高的垄断程度、创造那么高的附加价值。

  那么，中国要出口多少价值的新三大件，所创造的附加值才能抵得上芯片进口量的附加值呢？大概估算，27499*(5/6)÷(1/6)=137495亿元。也就是说，中国要出口13.75万亿元的机电产品，相当于中国出口总额的54%，其获得的附加值，才能与为进口2.7万亿元芯片支付的附加值相抵。

  中国制造业产出，据瑞士洛桑国际管理发展学院国际经济学教授理查德·鲍德温援引经合组织2023年统计数据，几乎超过排在其后的 9 个国家之和。多个方面数据显示，全球制造业产出份额排名如下：中国（31.63%）、美国（15.87%）、日本（6.52%）、德国（4.78%）、印度（2.87%）、韩国（2.71%）、俄罗斯（1.83%）、意大利（1.8%）、墨西哥（1.69%）、法国（1.65%）。但是，如果从附加值的角度来看，中国制造的含金量要大打折扣。

  虽然同期中国出口了11381亿元的芯片，但那也是由外资企业主导（参考本人文章《中国芯片出口破万亿元背后的惊人真相》）。芯片出口所创造的高的附加价值部分，落在外资企业的手中。

  所以，芯片的国产替代的重要意义，怎么强调都不为过。只有实现了芯片进口和出口的国产替代，中国制造才能真正崛起。

  中国进口芯片的钱，主要花在手机CPU、电脑CPU、GPU和存储芯片上（参考本人文章《2024，中国为什么再花27000亿元进口芯片？》）。这些也是中国最要实现芯片国产替代的领域。

  芯片国产替代，不是简单地建多少晶圆厂、买多少光刻机就能实现了的。如果我们正真看到自己的身边，大家都用的是苹果手机或使用高通芯片的手机，电脑里都是英特尔或AMD的CPU，打游戏用的显卡都是英伟达的，存储芯片都是三星或SK海力士的，那我们离芯片国产替代的距离还很遥远。

  要实现芯片国产替代，半导体企业是主力。要看半导体企业的竞争力如何，可以观察它们的市值变动。

  在全球半导体企业市值排名前18位榜单中，仅有中芯国际一家中国大陆企业上榜，排在第14位，市值7587亿元人民币，合1045亿美元。中国大陆半导体企业市值排第二到四位的是海光信息、寒武纪、北方华创，市值分别为413、336、227亿美元。

  讫今为止，在芯片国产替代上取得辉煌成绩、能与国际一流芯片设计公司竞争的中国企业，唯有华为一家。由于华为并未上市，故不列入市值排名中。

  余承东宣称，华为Mate 70系实实现了芯片的100%国产化。我们应该知道这一句话有多大的含金量，华为做到这一步有多么的不容易。

  实现芯片国产替代的重大突破，打破了海外对高端芯片供应的垄断，减少了海外从芯片出口中国上掠走的惊人附加值，这是华为遭受美国最严厉制裁的原因。

  芯片产业竞争的激烈程度，远超于一般人的想象。我们把它视为一场战争，绝不会过份。唯有慢慢的变多的中国大陆半导体企业进入全球市值排名榜前列，中国大陆的芯片国产替代才能取得成功，这里还有很漫长的道路要走。

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  有记者问：据多家报道，消息的人偷偷表示，特朗普政府正准备在关税谈判中向其他几个国家施压，要求其他几个国家限制与中国的贸易往来，以换取美方关税豁免。请问发言人对此有何评论？答：我们注意到有关报道。

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  关税战之下，我观察到了一个很有趣的现象，那就是全球舆论的风向，变了。首先，是美国民众对中国的态度，升温了。坦白讲，过去几年，在美西方政客、媒体的宣传攻势之下，美国人对中国的看法，比较负面。但根据4月17号皮尤发布的最新民调，形势开始逆转。

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  白宫近期曾多次表示与墨西哥、日本、欧盟等方的贸易谈判取得所谓“重大进展”。但各方却接连否认了美方的说法。怎么样看待目前与美国接触过的各方的态度？‍‍‍‌‍‍‌北京外国语大学区域与全球治理研究院教授 崔洪建：目前，针对美国实施的征税政策，世界其他经济体和国家的态度大致可划分为三类。

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  因为一起《购销合同》纠纷，河南郑州商人陈嵩被合同另一方李某庆以其涉嫌诈骗为由，于2023年3月向河南开封杞县公安局报案。同年4月，杞县公安局经审查认为没有犯罪事实，作出不予立案通知书。同年8月，李某庆再次报案。

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